金融伦理：如何影响专业人士
金融业给我们带来了无数关于专业人士欺骗投资者、雇主和同行的丑闻和新闻报道。毫无疑问，贪婪是一种强烈的情绪，但有时不道德的行为归结为缺乏对金融标准基本原则的教育。
通过查看金融专业人士职业生涯中经常出现的各种情况以及应如何处理这些情况，我们可以更好地了解该行业如何不仅可以达到这些标准，而且可以超越这些标准。

关键要点
• 考虑到金融业无数的丑闻和新闻报道，金融伦理已经上升到许多人的脑海中。
• 在财务道德方面，一些常见的陷阱领域包括处理重大非公开信息和报告不道德活动。
• 金融专业人士可以通过保持受过教育、了解并保持高标准来维护金融道德标准。
• 
处理重大非公开信息
对于许多从事证券交易的专业人士来说，可能会出现他们掌握重大非公开信息的情况。此类信息被定义为可能对尚未公开的证券价格产生影响的任何信息。1
例如，如果贵公司的 CEO 在一次会议上告诉您即将到来的收益结果将令人失望，那么您刚刚收到了重要的非公开信息。作为您公司的股东，您可能很想打电话给您的经纪人并下达卖单以避免资本损失。但是，这将被归类为内幕交易，与此类交易相关的处罚远比您可能遭受的任何账面损失更严重。
对于各种金融专业人士来说，重要的非公开信息可以以多种不同的形式出现。例如，控制大量小盘股大量股份的投资组合经理可能对基于上述股票的任何大量销售或购买的短期股票走势产生深远影响。如果经理计划根据其公司的一位买方分析师的建议退出小盘股的大量头寸，那么经理提醒一些可能持有该股票的“高价值”客户是不道德的。在出售股票之前独立股票。虽然看起来可能不多，但内幕交易法可能已被违反，相关各方可能会受到起诉。

使用马赛克理论进行分析
内幕信息无论如何都不是一个非黑即白的概念。很多时候，专业人士可能会不情愿地偶然发现这些信息，或者无意中听到办公室内外的对话。
对于研究公司并就其证券发布专业建议的分析师来说，这个话题变得更加模糊。众所周知，董事们会在公开发布前的分析师会议上给出收益展望。现在，虽然在满屋子的分析师收到信息后，这可能会或可能不会被视为公开信息，但在会议期间或会议后立即使用此类信息进行交易可能被归类为内幕交易。在这种情况下，适当的行动是敦促董事会立即向公众披露信息。一旦经过足够长的时间，就信息进行交易或提出任何建议是公平的游戏。
当分析师汇编有关公司和证券的信息以清楚地了解其公允价值时，他们可能会从多种来源收集大量信息，其中任何一种可能是公开的、重要的或非重要的。如果公司内部人士向分析师传达了这些信息，分析师可以得出将被视为内幕信息的结论。
但是，分析师可以根据镶嵌理论 的指导方针根据他们的发现自由提出建议。马赛克理论指出，分析师在他们的专业研究期间可以自由使用公共、重要和非重要信息，他们从这些信息中得出的结论被认为是“公平的游戏”，并归因于他们的研究——而不是内幕信息。

举报不道德活动
我们知道你在想什么……“我是一个诚实的人，我不会把自己置于我的道德标准会受到质疑的境地。” 这可能是真的，但职业道德和标准超越了个人——道德是整个行业的努力。
如果您的一位同事或同龄人参与了有问题的活动，那么将自己与那个人分离是不够的。通过故意允许非法或不道德的活动继续进行，您自己可能会被包括在这些行为导致的任何惩罚性行动中。尽管没有人喜欢不得不向同事或朋友举报，但最终确保金融行业的公平实践是您的责任，维护自己的道德规范应该是最重要的。
专业人士还可以鼓励雇主创建一个对员工施加较少矛盾压力的工作场所。例如，在经纪和咨询部门等不同部门之间设置“中国墙”，可以限制内幕信息的泄露，防止经纪人、顾问、分析师和其他专业人士陷入安全漏洞。此外，当讨论任何证券进行承销或评级变更时，投资银行也可能实施灰名单。此类名单要求任何员工不得故意交易可能受银行行为影响的任何证券。
这只是触及金融专业人士在任何一天可能面临的道德困境和情况的表面。多年来，金融专业人士卷入了无数丑闻和欺诈指控，这些丑闻和欺诈指控震惊了整个行业，也给金融专业人士带来了黑眼圈。通过了解要遵循的指导方针，鼓励工作场所的保护措施，并坚持最高的道德标准，您可以在确保金融业对所有相关人员保持公平和透明方面发挥主导作用。